Kapitalanlage

Beispiel für einen Anlagevorschlag

Sehr geehrter Herr Mustermann,

wie persönlich am 24. August 2006 besprochen nachfolgend meine Anlageempfehlungen für eine Investition über EUR 20.000,-

Bitte beachten Sie, dass jeder Anlagevorschlag individuell mit dem Kunden abgestimmt wird! Dieser Mustervorschlag soll Ihnen nur einen ersten Einblick in unsere Arbeitsweise gewähren.

1. Vorgabe und Zielsetzung

Derzeit befinden sich auf Ihrem Sparkonto ca. EUR 50.000,-, davon sollen wie besprochen EUR 20.000,- mittel- bis langfristig angelegt werden.

Dabei stehen die Aspekte Sicherheit und Werterhalt im Vordergrund der Investition. Zur Steigerung der Rendite soll jedoch ein geringer Teil der Anlagesumme in den Bereich Aktienfonds investiert werden. Über einen kürzeren Betrachtungszeitraum können Kursverluste entstehen, diese werden zugunsten einer höheren Renditechance, von Ihnen in Kauf genommen. Eine jährliche Entnahme aus der Anlage wird momentan nicht benötigt, beim nachfolgenden Anlagevorschlag wären dennoch Entnahmen jederzeit möglich.

2. Anlagekonzept

Basierend auf dieser Vorgabe empfehle ich eine Streuung über mehrer Fonds verschiedener Anlagekategorien. Dabei sollte der Schwerpunkt (mind. 80%) im absolut defensiven Bereich, d.h. Rentenfonds, Geldmarktfonds, offene Immobilienfonds und/oder konservative Mischfonds liegen, da hier das Verlustrisiko am geringsten ist.

Bei einer Anlagedauer von mindestens fünf bis zehn Jahren empfehle ich die geringe Beimischung von Aktienfonds (max. 20%). Über diesen Zeitraum sollten eventuelle Kursverluste wieder ausgeglichen werden und eine vernünftige Rendite erzielbar sein. Die Garantie für eine bestimmte Verzinsung kann natürlich nicht gegeben werden, da die Wertentwicklung von vielen Faktoren der einzelnen Märkte abhängt.

Die Wertentwicklung des Depots wird von mir überwacht. Sollten sich bestimmte Fonds nicht wie erwartet entwickeln, kann die anfängliche Depotstruktur jederzeit, nach Absprache mit Ihnen, verändert werden. Über meine Depotverwaltung erhalten Sie individuelle und günstige Konditionen bei Kauf und Verkauf der Fondsanteile. Somit sind auch eventuelle gewünschte Umschichtungen jederzeit und kostengünstig möglich. Die Entwicklung des Depots können Sie im Internet jederzeit verfolgen, außerdem bekommen Sie regelmäßig Depotauszüge.

3. Anfängliche Depotstruktur und Fondsempfehlungen

Bereich offene Immobilienfonds 40% = EUR 8.000,- davon:


Sozusagen, eine Immobilieninvestition die täglich verfügbar ist. Bei offenen Immobilienfonds wird das zur Verfügung stehende Kapital durch das Fondsmanagement in ausgesuchte Immobilien investiert. Diese Fonds streuen durch eine Vielzahl von Standorten und Immobilientypen das Risiko für den Anleger. Seit 1959 gibt es in Deutschland offene Immobilienfonds. Sollten in extremen Ausnahmefällen die liquiden Mittel des Fonds nicht ausreichen um Anteile zurückzunehmen, kann die Fondsgesellschaft die Rücknahme mit einer Frist von drei bis sechs Monaten verweigern. In diesem Fall müssten also zuerst Liegenschaften des Sondervermögens veräußert werden.

Der grundbesitz-global investiert außerhalb Deutschland weltweit und wurde im Juli 2000 von der Immobilienfondsgesellschaft der Deutschen Bank aufgelegt. In diesem Jahr gehört dieser Fonds trotz vorübergehender Schließung zu den besten seiner Kategorie. Der Fonds hat zuletzt im Juli 2006 EUR 2,00 je Anteil ausgeschüttet, davon dürften mehr als 60% einkommensteuerfrei sein.

Der DJE Real Estate P ist ein weltweit anlegender Dachfonds mit Schwerpunkt offene Immobilienfonds, der vom Bankhaus Reuschel und der Vermögensverwaltung Dr. Jens Erhardt (DJE) Mitte 2004 gestartet wurde. Manager Stefan Thomas-Barein erzielte in den vergangenen zwölf Monaten eine Wertentwicklung von 5,50%. Neben offenen Immobilienfonds kauft Thomas-Barein mit einem Viertel des Vermögens Immobilienaktien und Immobilienaktienfonds. Das brachte in jüngster Zeit mehr Rendite als herkömmliche offene Immobilienfonds – aber dafür auch etwas mehr Risiko.

Bereich Renten- und konservative Mischfonds 45% = EUR 9.000,- davon:


Wie der offene Immobilienfonds stellt auch der Renten- und konservative Mischfonds eine Basisinvestition für jedes Portfolio dar. Allerdings ist auch dieser Bereich bei kurzen Betrachtungszeiträumen nicht absolut sicher.

Gerade in der ersten Jahreshälfte 2006 verzeichneten die meisten Renten- und konservativen Mischfonds aufgrund der Zinsentwicklung Verluste zwischen -1% und -10%. Sollten die Leitzinsen auf dem jetzigen Niveau stagnieren oder gar fallen, dürften sich die Kurse dieser Fonds aber wieder erholen.

Der internationale Mischfonds Activest TotalReturn D strebt eine stetige Rendite bei überschaubarem Risiko an (Total-Return-Prinzip). Activest investiert in verschiedene Wertpapierklassen und nutzt flexibel die Zins- und Kurschancen an den weltweiten Kapitalmärkten. So können neben internationalen Rentenwerten und Unternehmensanleihen bis zu 30% in Aktien und 15% des Portfolios in Commodity- Papieren (börsengehandelte Rohstoffe und Waren) gehalten werden. Das Risiko wird systematisch mittels eines speziellen Risikomanagement-Systems begrenzt. Durch die Fondskonstruktion soll das Verlustpotenzial des Anlegers auf 5%, bezogen auf den Anteilpreis und ein Kalenderjahr, begrenzt werden.

Relativ jung ist der INKA Rendite Strategie Plus von der HSBC Bank. Der Düsseldorfer Finanzdienstleister Rhein Asset Management legte hierbei zusammen mit der Internationale Kapitalanlagegesellschaft (INKA), eine Tochter des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt, seinen ersten Rentenfonds auf. Der Fonds kombiniert klassische Anleihen mit Garantiestrukturen, um den Rentenmarkt bei nur leicht höherem Risiko zu schlagen. Seit dem Auflegungsdatum am 03.07.2006 hat dieser konservative Fonds einen Wertzuwachs von ca. 1,00%. Kurzfristig können jedoch auch bei diesem Fonds geringe Kursverluste entstehen.

Bereich Aktienfonds 15% = EUR 3.000,- davon:


Aktien mit hoher Dividendenrendite gelten als besonders Kursstabil. Der BWIDividenden-Strategie Euro investiert in führende Unternehmen, die eine überdurchschnittliche Dividendenrendite aufweisen. Durch die Fokussierung auf den Euro-Bereich wird zudem das Währungsrisiko ausgeschlossen.

Anlageziel des Morgan Stanley Asian Property Fund A ist ein langfristiges, in USDollar gemessenes Kapitalwachstum durch Anlage in Aktien von Unternehmen, die im Immobiliensektor in Asien tätig sind. Asiatische Immobilien erscheinen aus fundamentaler Sicht durchaus als sehr interessant. Vor allem das Aufholpotential gegenüber Regionen wie USA oder Europa dürfte zusammen mit dem entstehenden Markt für REITs zukünftig Liquidität – nicht nur von institutioneller Seite - in diese Assetklasse lenken. Bedenken sollte man aber bei diesem Fonds, dass zu dem Kursrisiko noch ein Währungsrisiko hinzukommt.

4. Abwicklung

Das Depot wird bei der Fondsdepot Bank geführt. Sie erhalten auf alle Ausgabeaufschläge einen Rabatt von xx%. Die Fondsdepot Bank, einer der größten Anbieter von Dienstleistungen rund um die Investmentdepotführung in Deutschland, ist ein rechtlich selbststäniges Unternehmen innerhalb der Allianz Gruppe. Eine Unternehmensbrochüre habe ich Ihnen beigelegt.

Informationen zu den einzelnen Fonds

Ausführliche Beschreibungen der einzelnen Fonds finden Sie im PDF zur Musteranlage. Zur näheren Erläuterung des Anlagevorschlags stehe ich Ihnen gerne zur Verfügung.

Haben Sie Fragen zu unseren Leistungen, zu obigem Mustervorschlag oder wünschen eine individuelle und kostenlose Beratung - rufen Sie uns unverbindlich an. Wir freuen uns auf Sie! Fondstime - unabhängige Finanz- und Fondsberatung!